快讯摘要

2024 年境内 ETF 市场多项指标创新高，2025 年有五大发展趋势，包括产品供给、服务科创等方面。

快讯正文

【境内 ETF 市场发展迅猛，多项指标创新高】指数化投资成为境内公募基金行业重要驱动力，2024 年是国内 ETF 大发展之年。2024 年三季度末，以 ETF 为主的被动投资规模首超主动投资。境内挂牌交易 ETF 规模较 2023 年底增长超 8 成，达 3.72 万亿元。1 月 24 日晚，上交所、深交所分别发布 ETF 行业发展报告。报告显示，截至 2024 年底，全球挂牌交易的 ETF 资产总规模达 15.09 万亿美元，较 2023 年底增加 30%。中国境内 ETF 总规模达 3.72 万亿元，境内股票 ETF 规模达 2.89 万亿元，非货 ETF 净流入 1.2 万亿元，均创历史新高。国内巨无霸 ETF 资金净流入跻身全球前列，2024 年全球资金净流入排名前 20 的 ETF 产品中，境内有 3 只沪深 300ETF 位列其中。2024 年是境内 ETF 市场成立二十周年，多个指标创新高。产品总数量与总规模创新高，境内上市的 ETF 数量达 1033 只，较 2023 年底增长 16%，总规模达 3.72 万亿元，较 2023 年底增长 81%。股票 ETF 规模达 2.89 万亿元，创历史新高。资金净流入创新高，2024 年境内 ETF 市场资金净流入近 1.2 万亿元，较 2023 年增长 110%。沪深交易所 ETF 规模、成交量同样创新高。千亿级宽基 ETF 数量创新高，6 只 ETF 规模超千亿元。联接基金发行创新高，规模同比增长 5 倍。在 2024 年各交易所排名中，上交所 ETF 成交额位列亚洲第 1、全球第 3，规模位列亚洲第 2、全球第 8。【2025 年 ETF 市场五大发展趋势】一是持续丰富 ETF 产品高质量供给，服务实体与居民财富管理。在指数体系、策略指数产品、债券 ETF 等方面发力，并研究推动多资产 ETF 等产品创新。二是落实“科创板八条”相关举措，服务新质生产力发展。推动将科创板 ETF 纳入基金通平台转让，推进 ETF 纳入盘后固定价格交易机制。三是不断优化 ETF 场内配套机制，为中长期资金入市营造良好环境。包括优化发行机制、完善做市商机制、推动集合申购业务常态化。四是加强境内外市场宣传推广，提升 ETF 影响力。境内加强宣传推广和投资者服务，境外坚持“引进来”和“走出去”并重。五是丰富 ETF 应用场景，构建 ETF 市场良好生态。加大政策支持力度，推动 ETF 在养老和投顾领域应用，培育长期投资理念。