在期货交易中，“期权虚”是一个重要的概念。期权虚值，简单来说，是指期权的行权价格高于（对于看涨期权）或低于（对于看跌期权）标的资产的当前市场价格。

以看涨期权为例，如果行权价格高于标的资产的现价，那么这个期权就是虚值期权。反之，对于看跌期权，若行权价格低于标的资产现价，则为虚值期权。

期权虚值对交易策略有着多方面的影响。

首先，从成本角度来看，虚值期权的价格通常相对较低。这意味着投资者在初始投入上所需的资金较少。但需要注意的是，较低的价格也反映了其实现盈利的可能性相对较小。

其次，在风险方面，由于虚值期权变为实值期权的概率相对较小，所以投资者面临的损失通常仅限于购买期权所支付的权利金。然而，一旦市场出现极端波动，可能会导致权利金的全部损失。

再者，在交易策略的选择上，如果投资者预期标的资产价格会有大幅波动，但不确定方向，可能会选择同时买入看涨和看跌的虚值期权，以构建跨式或宽跨式策略。这种策略在市场出现大幅波动时能够带来丰厚的收益，但如果市场波动较小，可能会导致权利金的损失。

下面通过一个表格来更清晰地展示实值期权、平值期权和虚值期权的特点对比：

期权类型 行权价格与标的资产价格关系 权利金成本 盈利概率 最大损失 实值期权 行权价格优于标的资产价格（看涨时低于现价，看跌时高于现价） 较高 较高 权利金与标的资产价格不利变动造成的损失 平值期权 行权价格等于标的资产价格 适中 适中 权利金 虚值期权 行权价格劣于标的资产价格（看涨时高于现价，看跌时低于现价） 较低 较低 权利金

总之，理解期权虚值的概念以及其对交易策略的影响，对于期货交易者制定合理的投资策略、控制风险和实现盈利目标至关重要。投资者需要根据自身的风险承受能力、市场预期和投资目标，谨慎选择期权交易策略，并密切关注市场动态，及时调整策略以应对市场变化。